95 % du marché intérieur de l'éclairage LED est encore constitué de commandes gouvernementales.

L'industrie LED est toujours en difficulté en 2013. La surcapacité de production de LED est un problème récurrent depuis deux ans. Dérivée de l'industrie des semi-conducteurs, la technologie LED ne représentait pas un secteur majeur auparavant et était principalement utilisée pour le rétroéclairage de petits téléphones portables et d'autres applications. L'année 2009 a marqué un tournant. Samsung a lancé les LED dans le domaine du rétroéclairage des téléviseurs. Chaque téléviseur consommait des centaines de LED et les ventes annuelles de téléviseurs LCD ont dépassé les 100 millions d'unités, provoquant une explosion du marché des LED. Le nombre d'équipements MOCVD a connu une croissance rapide. En 2011, la moitié des équipements MOCVD mondiaux étaient vendus en Chine. Cependant, le marché ne croît pas aussi vite que prévu. De nombreuses entreprises chinoises de LED existent, la plupart se concentrant sur l'encapsulation en aval. Cette année, on comptait plus de 1 700 entreprises d'encapsulation de LED à grande échelle, représentant 80 % du marché mondial. Dans 24 mois, quelle sera la popularité des puces LED ? Les commandes afflueront. Selon des sources du secteur, 95 % du marché chinois de l'éclairage LED provient des commandes publiques. D'après les informations publiques, ces commandes sont généralement attribuées selon le principe du premier arrivé, premier servi. San'an Optoelectronics, dont le siège social est à Xiamen et qui possède des projets à Huainan, a remporté les commandes de lampadaires LED pour ces deux villes. Dehao Runda, dont le siège social est à Zhuhai, a également annoncé fin novembre avoir commandé 30 000 lampadaires LED pour la ville de Zhuhai. Wuhu, qui regroupe les deux géants du secteur, Sanan Optoelectronics et Dehao Runda, a vu ses commandes de lampadaires LED réparties équitablement entre les deux entreprises. Les fabricants de lampadaires LED ont connu des difficultés en 2012. Au cours des trois premiers trimestres, seules 7 des 20 entreprises cotées en bourse (actions A) du secteur ont enregistré une croissance de leurs performances. Le leader, Sanan Optoelectronics, est resté rentable, mais son taux de croissance du bénéfice net, à 14 %, a ralenti par rapport à la même période de l'année précédente. Au moins la moitié des entreprises seront éliminées lors de la restructuration de l'année prochaine. C'est une prédiction qui circule depuis quelque temps dans le secteur des LED. L'industrie photovoltaïque, quant à elle, ne devrait pas connaître le même sort. Le président Wang Donglei s'inquiète des mesures antidumping à l'étranger, mais estime par ailleurs que l'utilisation du photovoltaïque est trop dépendante des subventions publiques. Il considère que le secteur de l'optoélectronique LED sera davantage guidé par le marché en termes de consommation. Par exemple, l'éclairage LED représentera 70 % de l'éclairage public et commercial, et 30 % de l'éclairage résidentiel. Selon Wang Donglei, la principale difficulté du secteur des LED réside dans une capacité de production trop rapide ; il faudra encore 24 mois avant que la demande du marché ne se manifeste. Wang Donglei estime que Dehao Runda bénéficie de l'avantage d'être un nouvel entrant : « Lorsque nous avons intégré le secteur des LED, la ligne de production de 2 pouces était déjà bien établie, mais j'ai choisi de passer à la ligne de production de 4 pouces. » La mise au point du four a nécessité de nombreux efforts, mais le coût de production a été réduit de 15 à 20 %. Sanan Optoelectronics estime également que l'industrie optoélectronique ne connaîtra pas les mêmes difficultés que le photovoltaïque. Son directeur, Kan Hongzhu, a déclaré que l'appel d'offres national pour le marché des LED a été lancé et que ce marché générera des milliards de dollars chaque année. On prévoit une reprise de l'économie mondiale en 2014, ce qui devrait libérer une demande de 100 milliards de dollars. Le photovoltaïque, quant à lui, a principalement souffert des mesures antidumping, le marché intérieur n'ayant pas pu absorber les coûts, et l'industrie a rapidement connu une période de ralentissement. Premièrement, les organisations du secteur des LED devraient renforcer la communication entre les entreprises en amont et en aval afin de traverser cette période difficile ensemble. Deuxièmement, elles devraient aider activement les entreprises, notamment les entreprises d'application en aval, à faire face aux poursuites judiciaires à l'étranger. En cas de mesures antidumping, elles répondront activement aux poursuites. Kan Hongzhu a déclaré que la restructuration du secteur interviendra au premier semestre 2014 et que l'année suivante pourrait s'avérer difficile pour l'industrie, mais qu'elle représente une opportunité pour Sanan Optoelectronics. L'entreprise pourra ainsi adapter sa gamme de produits et accélérer le recrutement de talents, car c'est précisément dans un contexte de ralentissement que l'on attire les meilleurs profils. Sanan Optoelectronics est actuellement en concurrence principalement avec les fabricants internationaux, et ses performances n'ont rien à envier à celles de Taiwan Epistar (le plus grand fabricant de LED de Taïwan). De fait, la stratégie de Sanan Optoelectronics se concrétise. En novembre, l'entreprise a investi en numéraire dans Canyuan Optoelectronics, l'un des trois leaders du secteur LED taïwanais, devenant ainsi son principal actionnaire. Cette année, les finances locales sont plus tendues que l'an dernier, principalement en raison de la réglementation immobilière, et les recettes fiscales liées aux ventes de terrains par les autorités locales ont fortement diminué. La santé financière du secteur LED dépend non seulement des subventions, mais aussi des commandes publiques. Il semblerait que Dehao Runda ait non seulement implanté son projet de production, mais aussi signé des accords-cadres pour des projets d'éclairage public LED dans de nombreuses villes, pour un montant total important. Cependant, on constate dans l'atelier que la chaîne de production de luminaires de Dehao Runda ne fonctionne pas à pleine capacité. Dans l'atelier de contrôle des lampadaires LED, le responsable a indiqué aux journalistes que les articles à contrôler, affichés sur un mur, représentaient moins du quart de la capacité maximale. De nombreuses entreprises anticipent le lancement de nouveaux marchés pour l'éclairage public LED et ont reçu de nombreuses commandes, mais n'osent pas se précipiter, de peur d'affecter leur trésorerie, a déclaré Wang Donglei. Les commandes gouvernementales sont souvent longues à régler. Dans le contexte difficile du secteur des LED, Wang Donglei est convaincu que la trésorerie est primordiale. Si les paiements sont seulement lents, il pourrait être moins inquiet, mais il reste préoccupé par les créances irrécouvrables. Wang Donglei observe attentivement la reprise du marché immobilier et le lancement du marché de l'éclairage LED pour les immeubles de bureaux et les centres commerciaux l'année prochaine. Le prix des lampes LED est bien supérieur à celui des lampes basse consommation et des lampes à incandescence, et leur prix départ usine dépasse les 30 yuans. Wang Donglei explique que le lancement du marché de l'éclairage commercial repose principalement sur trois points : premièrement, grâce aux progrès technologiques, le coût et le prix des LED continueront de baisser ; deuxièmement, leur durée de vie est plus longue ; troisièmement, elles permettent de réaliser des économies d'électricité. En supposant une utilisation de 12 heures par jour, les économies réalisées sur la facture d'électricité devraient être équivalentes au prix d'une lampe en une année. Malgré un certain retard dans le lancement de la demande et la concrétisation du projet initial, Wang Donglei reste enthousiaste quant à l'avenir du secteur : les LED pour téléviseurs se généralisent. Lorsque 70 % des téléviseurs utiliseront des LED, la capacité mondiale totale des fours MOCVD sera actuellement insuffisante. Ce lancement devrait multiplier la demande par plus de dix. Wang Donglei et Kan Hongzhu, entre autres, sont des visionnaires. Le rythme de la recherche et du développement est rapide, tout comme celui du lancement des nouveaux produits, ce qui génère une marge brute élevée. Cependant, les produits phares sont confrontés à une surcapacité de production et à une baisse continue de leur marge brute. Sanan Optoelectronics et Dehao Runda souhaitent donc se développer malgré la conjoncture difficile, rester à la pointe de la technologie et aborder sereinement l'année 2014.