Le secteur de l'éclairage public LED est en pleine restructuration. Les entreprises étudient leurs stratégies commerciales.

L'industrie de l'éclairage public LED traverse une période de restructuration. Autrefois pionnière en matière d'économie d'énergie et de réduction des émissions en Chine, elle connaissait un essor fulgurant. Cependant, selon de récents articles de presse, près de 100 entreprises LED à Shenzhen ont fermé leurs portes, et 90 % d'entre elles sont au bord de la faillite. Le rapport financier semestriel de Zhenmingli Company, entreprise LED de renom, révèle qu'en raison de la dégradation de la conjoncture économique, le volume des commandes clients a globalement diminué. Ce n'est qu'un aperçu des difficultés que rencontre l'ensemble du secteur LED chinois. L'essor de l'éclairage LED est un secteur prometteur, au cœur des politiques nationales de soutien à l'économie d'énergie et à la réduction des émissions. Depuis 2008, l'État encourage activement les produits d'éclairage à haute efficacité énergétique, et les perspectives de marché sont prometteuses pour le secteur. À cette époque, le ministère des Sciences et des Technologies a lancé un programme pilote d'éclairage LED dans dix villes, couvrant dix mille projets, et subventionné de 30 % à 50 % le surinvestissement dans l'éclairage LED par rapport à l'éclairage traditionnel. Le nombre de villes participant au programme gouvernemental a depuis explosé, atteignant désormais 42. Les subventions de l'État à l'industrie LED ne se limitant pas aux lampadaires LED, des aides importantes sont également accordées aux machines de production de puces en amont de la fabrication des LED. On estime que pour une machine MOCVD, la subvention gouvernementale dépasse les 3 millions de yuans. De ce fait, la quasi-totalité des entreprises d'éclairage traditionnelles se sont tournées vers l'investissement dans l'industrie LED. Zhen Mingli a également suivi cette tendance et a perçu 43,1 millions de yuans de subventions des collectivités locales au cours du seul premier semestre de cette année. Les 19 équipements MOCVD (équipements de production de plaquettes épitaxiales LED) que possède actuellement Zhenmingli sont tous opérationnels, et sa production mensuelle de plaquettes épitaxiales LED atteint 55 000 unités. Il semblerait que les collectivités locales aient investi massivement pour mener à bien leur plan de remplacement des lampadaires par des LED. Outre les commandes importantes passées à Sanan Optoelectronics, la municipalité de Wuhu dispose de plus de 500 millions de yuans de subventions à l'achat. Shenzhen propose une subvention de 10 % sur le prix des lampes et luminaires pour les entreprises participant aux projets de démonstration de LED financés par des investissements publics, ainsi qu'une réduction des intérêts pendant trois ans. Pour les entreprises menant des projets d'investissement dans des applications de démonstration de LED, une subvention de 30 % du prix des lampes LED est également prévue. Cependant, cet engouement pour les investissements ne signifie pas que les entreprises chinoises de LED disposent déjà de réserves techniques et de circuits de distribution suffisants. Un chercheur anonyme de l'Académie des sciences sociales a indiqué que les ménages chinois utilisent principalement des lampes fluorescentes ordinaires et rarement des lampes à incandescence de plus de 60 watts. Par conséquent, miser sur l'élimination des lampes à incandescence pour favoriser le développement de l'éclairage LED relève de l'illusion. En ce qui concerne les produits d'éclairage LED, seules quelques grandes entreprises bénéficient de subventions publiques importantes. Mais aujourd'hui, l'ensemble du secteur investit massivement dans l'éclairage LED. Il est rapporté que l'industrie chinoise des LED se caractérise par l'absence de concentration des ressources industrielles, la présence d'entreprises de petite taille et dispersées, et une faible concentration du secteur. De nombreuses entreprises ont recours à des constructions répétées de faible qualité. En raison de la détérioration de la conjoncture, les commandes des clients de LED ont globalement diminué. La capacité de production de LED est manifestement excédentaire et les prix du marché chutent rapidement. Face à ces investissements anarchiques et à ces constructions répétées, Li Jinmin, expert en chef des grands projets d'éclairage à semi-conducteurs et directeur de l'Institut des semi-conducteurs de l'Académie chinoise des sciences, a souligné que ces investissements massifs et désordonnés dans l'industrie des LED ne peuvent perdurer. Lorsque l'ensemble du secteur aura atteint un certain stade de développement, une restructuration inévitable s'opérera. Dans les trois prochaines années, plusieurs entreprises performantes, dotées de technologies de pointe, émergeront et deviendront des leaders de l'industrie des LED. Actuellement, grâce à l'optimisme ambiant quant aux perspectives du marché, les investissements chinois dans l'industrie des LED augmentent de plus de 30 % par an. Cependant, un phénomène préoccupant se manifeste dans l'ensemble du secteur : celui du succès rapide et des profits immédiats. Bien que de nombreuses entreprises investissent massivement dans l'industrie LED, rares sont celles qui se sont réellement investies dans la recherche et le développement de technologies LED performantes. Beaucoup se contentent d'acquérir des équipements de pointe et de devenir fondeurs pour l'encapsulation, percevant ainsi de maigres honoraires et laissant l'essentiel des bénéfices capté. Or, l'éclairage LED, secteur clé de la transition énergétique et de la réduction des émissions, ne se limite pas aux matériaux de base et à la technologie des puces ; il fait intervenir des domaines tels que la lumière, l'électricité, la chaleur, la chimie et les équipements. Il s'agit d'un système complexe typique, intégrant de multiples disciplines. Certaines entreprises d'encapsulation chinoises, impliquées dans la production de LED, utilisent des résines époxy taïwanaises, des résines silicones américaines et des phosphores japonais tout au long du processus de fabrication. La structure de l'encapsulation imite celle de Philips Lumileds, Ketax ou Osram. L'ensemble de la chaîne de valeur est relativement long. Malgré les difficultés rencontrées par l'industrie LED chinoise, les produits d'éclairage LED offrent d'excellentes performances énergétiques et une longue durée de vie. Non seulement de nombreuses entreprises chinoises investissent dans les LED, mais les géants étrangers Panasonic et Philips ambitionnent également de devenir des leaders sur les marchés chinois et internationaux. Matsushita Electric s'est fixé pour objectif de conquérir 10 % du marché mondial, estimé à 2 600 milliards de yens, d'ici 2015. L'industrie chinoise des LED étant entrée dans une phase critique de son développement, la modernisation technologique est inévitable. Après une forte expansion ces deux dernières années, l'offre de puces a dépassé la demande cette année, entraînant une baisse significative des prix. Cependant, le marché des applications reste encore fermé et les bénéfices des entreprises du secteur ont globalement diminué. L'industrie va donc connaître une restructuration plus rapide que prévu. L'intégration verticale fait désormais consensus. Wu Shenjun, directeur général de GSR Ventures, estime que celui qui parviendra à une intégration verticale réussie dans l'industrie des LED sera le grand gagnant et deviendra le futur GE. Actuellement, l'ensemble du secteur des LED doit relever le défi de concilier les besoins individuels des clients et la production à grande échelle. Ce n’est qu’en s’appuyant sur les liens financiers et l’intégration industrielle que des entreprises locales dotées de marques indépendantes et d’une compétitivité internationale pourront émerger dans le contexte de la restructuration du secteur des LED.